home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The PC-SIG Library 10 / The PC-Sig Library - Shareware for the IBM PC and Compatibles (PC-SIG)(Tenth Edition Disks 1-2804)(1991).iso / PC_SIGCD / 16 / 3 / DISK1639.ZIP / README.4 < prev    next >
Text File  |  1989-01-18  |  11KB  |  225 lines
  1.                                                                 Page 9
  2.  
  3.                            C H A P T E R   4
  4.  
  5.        B U Y I N G   A N D   S E L L I N G   S E C U R I T I E S
  6.  
  7.  
  8. This  option  is  not  simply for stocks.  You may record any security 
  9. which  is  purchased  on a share basis.  This means that your security 
  10. portfolios  may  contain  recorded  purchases of stocks, mutual funds, 
  11. options,  limited  partnerships,  etc.   When  you  select  the Update 
  12. Security  Holdings option from the main menu the portfolio update menu 
  13. will appear listing the following options.
  14.  
  15.                       ╒═════════════════════════╕
  16.                       │ SECURITY UPDATE MENU    │
  17.                       ╞═════════════════════════╡
  18.                       │ BUY A NEW SECURITY      │
  19.                       ├─────────────────────────┤
  20.                       │ BUY AN EXISTING SECURITY│
  21.                       ├─────────────────────────┤
  22.                       │ SELL A SECURITY         │
  23.                       ├─────────────────────────┤
  24.                       │ RECORD NEW DIVIDEND RATE│
  25.                       ├─────────────────────────┤
  26.                       │ RECORD STOCK SPLIT      │
  27.                       ├─────────────────────────┤
  28.                       │ RETURN TO MAIN MENU     │
  29.                       └─────────────────────────┘
  30.                                Table 4-1
  31.  
  32. As  with  most menus you choose an option using the arrow keys on your 
  33. keyboard  and  execute  the  highlighted  option by pressing the enter 
  34. key.
  35.  
  36.  
  37. BUY A NEW SECURITY
  38.  
  39. This  option  is  used  to record the purchase of a security which you 
  40. have  not  previously  entered  into  your  portfolio  data base.  You 
  41. should  be  aware  that  you may also use this option simply to record 
  42. the  name  of a security you wish to keep track of using the program's 
  43. charting capabilities.
  44.  
  45. When  you  execute  this  option  a  data  entry  screen  will  appear 
  46. requesting  that you enter the ticker symbol (up to 10 characters) and 
  47. name  of  the  security  (up to 20 characters) you have purchased.  If 
  48. the  security has no ticker symbol, simply make one up being sure that 
  49. it  doesn't  conflict  with  any listed ticker symbols (if you enter a 
  50. number  as  one  of  the four characters it will not conflict with any 
  51. listed  ticker symbol).   Once you have entered both the ticker symbol 
  52. and  name  of  the  security  you have purchased, you will be asked to 
  53. verify  your entries.  Enter Y if they are correct or N if you wish to 
  54. correct  a mistake.  (See Appendix A for further information on ticker 
  55. symbols).
  56.  
  57.  
  58.                                                               Page 10
  59.  
  60. After  you  have  successfully entered the ticker symbol and name, the 
  61. "PURCHASE  FOR  WHICH  FOLIO ?", listing all existing portfolios, will 
  62. appear  requesting  that  you  select  the  portfolio  which  you have 
  63. purchased  this  security  for.   If you have not previously created a 
  64. portfolio,  this  screen  will  not  appear and your security purchase
  65. will be recorded in the default (Main) portfolio.
  66.  
  67. After  selecting the portfolio, a second data entry screen will appear 
  68. and  you will be asked to enter purchase information as shown in Table 
  69. 4-2.
  70.  
  71.      ╒═════════════════╤═══════════╤════════════════════════════╕
  72.      │ DATA REQUESTED  │ EXAMPLE   │ DESCRIPTION                │
  73.      ╞═════════════════╪═══════════╪════════════════════════════╡
  74.      │ Date Purchased  │ 12/21/87  │ Digital month              │
  75.      │                 │           │ Digital day-of-month       │
  76.      │                 │           │ Two digit year             │
  77.      ├─────────────────┼───────────┼────────────────────────────┤
  78.      │ Total Cost      │ 2851.24   │ Total cost including       │
  79.      │                 │           │ commission.                │
  80.      ├─────────────────┼───────────┼────────────────────────────┤
  81.      │ Commission Paid │ 145.24    │ Brokerage commission paid. │
  82.      ├─────────────────┼───────────┼────────────────────────────┤
  83.      │ Number of Shares│ 200       │ Number of shares purchased.│
  84.      ├─────────────────┼───────────┼────────────────────────────┤
  85.      │ Indicated       │ 0.75      │ Indicated dividend per     │
  86.      │ Dividend        │           │ share (0 if none).         │
  87.      └─────────────────┴───────────┴────────────────────────────┘
  88.                                Table 4-2
  89.  
  90. If  you  have  not actually purchased shares of a security but wish to 
  91. register  its  name  so  that prices may be tracked using the programs 
  92. charting  capabilities,  you  should  enter  0's (zeros) for the total 
  93. cost, commission paid, and number of shares purchased.
  94.  
  95.  
  96. BUY AN EXISTING SECURITY
  97.  
  98. You  should  select  this  option to record the purchase of additional 
  99. shares  of a security which is already recorded in your portfolio data
  100. base.   Examples of this include purchase of shares through reinvested 
  101. dividends,  purchase  of  additional  shares  of  a  stock  which  you 
  102. currently  own,  and purchase of shares after having recorded its name 
  103. for tracking purposes (purchase of zero shares previously recorded).
  104.  
  105. After  selecting this option, the "PURCHASE ADDITIONAL SHARES OF" menu 
  106. appears  listing all securities which you have previously entered into
  107. your  portfolio  data  base.  Select the security you wish to record a 
  108. purchase for from this menu.
  109.  
  110. After  selecting  the  security, the "BUY FOR WHICH FOLIO ?" menu will 
  111. appear  and you will be able to select the portfolio for which you are 
  112. recording   this  purchase.   Again,  if  you  have  not  created  any 
  113.                                                               Page 11
  114.  
  115. portfolios,  this  screen  will  not  appear  and  your  purchase will 
  116. automatically be recorded in the default portfolio.
  117.  
  118. Once  you  have  selected  one  of  the  listed  portfolios,  you  are 
  119. requested  to  enter  the  purchase date, total cost, commission paid, 
  120. number  of  shares  purchased,  and  indicated dividend.  This data is
  121. entered as shown in Table 4-2.
  122.  
  123. SELL A SECURITY
  124.  
  125. This  option  is used to record the sale of shares in a security which 
  126. you  currently own.  The system does not allow you to sell more shares 
  127. of a given security than you currently own.
  128.  
  129. After  selecting  this  option,  the  "SELL  SHARES  OF"  menu appears 
  130. listing  all  securities  which  you have previously entered into your 
  131. portfolio  data base.  You select the security you have sold from this 
  132. menu.
  133.  
  134. If  the security you have selected is held in more than one portfolio, 
  135. the   "WHICH   PORTFOLIO  ?"  menu  will  appear  listing  only  those 
  136. portfolios  in  which  the  selected  security  is  held.   Select the 
  137. portfolio from which you wish to sell the security.
  138.  
  139. Once  you have selected a security and portfolio, the sell shares data 
  140. entry  screen  will  appear.  You will be requested to enter the sales 
  141. information as shown in Table 4-3.
  142.  
  143.       ╒═════════════════╤═══════════╤═══════════════════════════╕
  144.       │ DATA REQUESTED  │ EXAMPLE   │ DESCRIPTION               │
  145.       ╞═════════════════╪═══════════╪═══════════════════════════╡
  146.       │ Sales Date      │ 10/22/89  │ Digital month             │
  147.       │                 │           │ Digital day-of-month      │
  148.       │                 │           │ Two digit year            │
  149.       ├─────────────────┼───────────┼───────────────────────────┤
  150.       │ Gross Proceeds  │ 3878.55   │ Gross sales amount        │
  151.       │                 │           │ including commission.     │
  152.       ├─────────────────┼───────────┼───────────────────────────┤
  153.       │ Commission Paid │ 124.70    │ The brokerage commission  │
  154.       │                 │           │ paid.  This is subtracted │
  155.       │                 │           │ from the gross proceeds   │
  156.       │                 │           │ to obtain net proceeds.   │
  157.       ├─────────────────┼───────────┼───────────────────────────┤
  158.       │ Number of Shares│ 200       │ The number of shares sold.│
  159.       │ Sold            │           │ This cannot exceed the    │
  160.       │                 │           │ number of shares you own. │
  161.       └─────────────────┴───────────┴───────────────────────────┘
  162.                                Table 4-3
  163.  
  164. If  you  attempt  to  sell  more  shares  than you own in the selected 
  165. portfolio,  an  error  message  will  be displayed listing the maximum 
  166. number of shares which may be sold from the selected portfolio.  
  167.  
  168.  
  169.                                                               Page 12
  170.  
  171. The  OWL  Personal  Portfolio Manager defaults to a first-in-first-out  
  172. (FIFO)  accounting  system. This means that for computation of capital 
  173. gains  and losses, the system assumes that the when you sell shares in 
  174. a  security,  you sell your oldest shares first and your most recently 
  175. acquired  shares  last.  If you have purchased your shares in multiple 
  176. lots,  and can specifically identify which shares have been sold, then 
  177. you  may  override the default FIFO accounting and select the specific 
  178. shares sold by purchase lot.  
  179.  
  180.  
  181. RECORD NEW DIVIDEND RATE
  182.  
  183. This  option  is  used  to  update the indicated dividend per share of
  184. securities  held  in your portfolio.  After selecting this option, the 
  185. "UPDATE  DIVIDEND  OF  ?"  menu appears listing all securities in your 
  186. portfolio  data  base.   Select  the appropriate security as you would 
  187. with any menu.  
  188.  
  189. Once  you  have  selected  a  security,  the  Dividend Rate Data Entry 
  190. screen  appears  listing  the  current dividend rate and requests that
  191. you  enter  the  new dividend rate.  Dividend rates are entered as the 
  192. dividend  amount per share per year.  The system automatically updates 
  193. the  indicated  dividend  rate in all portfolios in which the security 
  194. is held.
  195.  
  196.  
  197. RECORD STOCK SPLIT
  198.  
  199. This  option is used to update the number of shares, share prices, and 
  200. indicated  dividend  per  share  when  a  stock  split  occurs.  After 
  201. selecting  this  option,  the  "RECORD  STOCK  SPLIT FOR" menu appears 
  202. listing  all  securities  currently  in  your  portfolio.   Select the 
  203. appropriate security from this screen.
  204.  
  205. Once  you  have  selected a security, the Split Rate Data Entry screen 
  206. is  displayed  requesting  that  you enter the date of the stock split
  207. and the split rate in the form X for Y.  Valid examples include:
  208.  
  209.                             3 for 2
  210.                          1.05 for 1
  211.                             2 for 1
  212.  
  213. The  system  then  automatically updates your portfolio to reflect the
  214. stock  split.   Note that transactions which occured after the date of
  215. the  stock  split  are  not altered.  For example, for a 2 for 1 stock
  216. split  the  quantities  of  all  shares  purchased  and  sold prior to
  217. recording  the  split are doubled, current and historical share prices
  218. are halved, and the recorded dividend per share is halved.
  219.  
  220. You  should  be  aware that after recording a stock split, transaction
  221. reports  listing  numbers  of  shares  will  be in terms of post-split
  222. shares  and  will  therefore  not  match the number of shares actually
  223. purchased or sold prior to the announced stock split.
  224.  
  225.